Aged Etf Is Hulle Reg Vir Jou

Aged ETF: Is hulle reg vir jou? Die aantrekkingskrag van beursverhandelde fondse (ETF's) is eenvoudig: Hulle meng die diversifikasie voordele van effektetrusts met die vermoë om handel te dryf op 'n intraday basis. Hierdie belegging produkte is gretig gegryp deur beleggers en daar is nou 'n magdom van keuses in die ETF arena van ETF's wat grootkapitalisasie Amerikaanse aandele op te spoor om die wat individuele sektore op te spoor. Daar is nou duisende van ETF's om van te kies en meer word bygevoeg op 'n gereelde basis. Nog 'n relatief nuwe kategorie is aged ETF. Die doel van 'n aged ETF is om die blootstelling en impak van die onderliggende indeks of beleggings in die ETF verhoog. Byvoorbeeld, kan die aged ETF poog om die opbrengs van 'n indeks op 'n daaglikse basis te verdubbel. (Vir meer inligting oor indekse leer, sien Die ABC van voorraad indekse en kruip Belegging.) Aged ETF bied 'n ander instrument vir beleggers om toegang te verkry invloed in die finansiële markte. En omdat die aankoop van 'n ETF is so eenvoudig soos die uitreiking van 'n koop orde deur jou handel rekening, is dit 'n baie makliker proses vir die meeste as die gebruik van opsies, termynkontrakte en marge. In hierdie artikel, sal ons jou wys 'n paar belangrike oorwegings om te kyk uit vir wanneer die aankoop van aged ETF. ProShares Lever Aged ETF In Junie 2006 het ProShares het die eerste golf van aged ETF, om deur die maatskappy verwys as "Ultra ProShares." Die ultra ETF is ontwerp om die daaglikse prestasie van die onderliggende indekse hulle spore te verdubbel. Byvoorbeeld, is die ProShares Ultra Dow 30 ETF (DDM) gestruktureer om 2% kry wanneer die Dow Jones Industrial Average winste 1%. Gevolglik sal DDM verloor 2% indien die Dow verloor 1%. Sedert die aanvanklike bekendstelling van vier ultra ETF in Junie 2006 ProShares gaan voort om uit te rol meer aged opsies vir beleggers; soos van Mei 2009 het die totale staan ​​op 30. Die ultra ETF is gebreek in drie kategorieë: markkapitalisasie. styl en sektor. Die markkapitalisasie afdeling sluit ETF wat groot indekse, soos die Dow en SP 500. Die styl ETF konsentreer op die waarde en groei-areas van die Russell 1000, Russell 2000 en Russell Midde-Cap indekse op te spoor. Daar is ook ultra sektor ETF, wat beleggers hefboom in 11 verskillende sektore soos olie en gas en halfgeleiers, en ultra geldeenheid ETF, wat die euro en Japannese jen te spoor bied. Om die groot gemaak opbrengste te genereer, ProShares implemente verskeie beleggingstrategieë. Volgens sy prospektus, dit maak gebruik van aandele en ander finansiële produkte aan die aged terugkeer vang. Een van die voertuig klasse gebruik word om te help maak die resultate is afgeleide instrumente soos opsies of termynkontrakte kontakte. Ander fonds maatskappye begin die verskaffing van aged ETF kort ná proshares, insluitend Rydex Investments. Is hulle akkuraat? In teorie, 'n aged ETF wat twee keer terug dié van die SP 500 sal gegenereer het 'n opbrengs van meer as 650% van 1990 tot Mei 2006. Ongelukkig is daar geen manier om die presiese opbrengste op te spoor omdat hierdie ETF om vir minder as gewees n jaar. Maar 'n studie van die prestasie sedert die eerste groep van ProShares ETF op die mark maak vir 'n interessante bespreking. Op 'n daaglikse basis, het die terugkeer van die ultra ETF redelik akkurate, maar oor die lang termyn is daar is 'n paar kwessies. Onthou dat die doel van die ultra ETF is om twee keer terugkeer die onderliggende indeks op 'n daaglikse basis. Dus, elke dag ProShares streef daarna om daardie doelwit te bereik, maar minder ag word geplaas op die produk se langtermyn-prestasie akkuraatheid. Aanvaar die Nasdaq val 2% in een dag en spring met 'n 1% wins die volgende sessie. Die indeks sal 'n tweedaagse verlies van 1,02% het. 'N ETF wat gee beleggers dubbel die indeks sal lei tot 'n verlies 2,08% na twee dae. As die ETF presies teruggekeer twee keer die indeks, moet die opbrengs -2,04% wees. Verleen die verskil is klein in die voorbeeld, maar dit kan drasties verhoog met verloop van tyd met samestelling. As 'n voorraad val 2%, moet dit tydren 2,04% tot terug na selfs kry. Met verloop van tyd, dit neem 'n tol op prestasie. In die ProShares prospektus vir die aged ETF, dit stel dit duidelik dat beleggers nie moet verwag dat die langtermyn-prestasie te dubbel die onderliggende indeks wees. Maar dit beteken nie hierdie punt baie duidelik maak wanneer die advertering van die aged ETF, en die meeste gemiddelde beleggers sal koop onder valse voorwendsels. As gevolg hiervan, is dit belangrik om te weet, voordat die koop van 'n ultra ETF, wat die doel is dubbel die daaglikse opbrengs en nie die langtermyn-opbrengs. Die Tyd vir aged ETF Aged ETF is tipies beste gebruik word deur beleggers wat met behulp van 'n kort termyn handel strategie. Handelaars wat op soek is na om te kapitaliseer op 'n daaglikse bewegings - hetsy in die mark of in 'n spesifieke sektor - in staat is om die ultra ETF gebruik om hefboom te kry. Omdat die ultra ETF gee kort termyn handelaars die hefboom nodig op 'n daaglikse basis sonder die negatiewe samestelling fout, sal die meeste in en uit te klim binne 'n dag. Die ultra ETF kan ook nuttig vir beleggers wat wil oormatige blootstelling te kry om 'n spesifieke sektor of indeks, maar het nie die nodige kapitaal. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n belegger is 95% belê in 'n gediversifiseerde toekenning. maar ontbreek blootstelling aan die nut sektor. doel die belegger se werk is om 10% van sy of haar portefeulje te belê in nuts; egter met slegs 5% in kontant sou verskyn onmoontlik. Dit is tot ProShares het die ultra-sektor ETF in Februarie 2007. kan Die belegger die 5% kontant beskikbaar is om die ProShares Ultra Utilities ETF (UPW) en koop, gebruik in werklikheid, gee die portefeulje 'n toekenning van 10% tot die sektor. (Vir meer inligting oor batetoewysing, sien Vyf dinge om te weet oor Batetoewysing. Kies jou eie Batetoewysing Avontuur en Batetoewysing strategieë.) sektor Toekennings 'N Strategie wat in die belegging wêreld meer algemeen geword het, is die top-down benadering. wat begin met die algehele mark en werk sy pad af na sektore en uiteindelik individuele aandele. Een opsie is om op te hou wanneer die strategie kry om die top-gegradeerde sektore en soek vandag vir ETF blootstelling te kry om die hele gebied. Dit sal dikwels lei tot 'n soortgelyke, indien nie hoër, beloning-tot-risiko geleentheid omdat die individuele voorraad risiko uitgeskakel. (Vind meer uit oor hierdie benadering in 'n top-down benadering tot beleggings en Waar top-down Meets Bottoms Up.) 'N nuwe wending op die strategie vir aggressiewe beleggers kan die volgende insluit die gebruik van die ultra ETF in die plek van 'n tipiese sektor ETF. Beleggers wat sterk glo in hul strategie en bereid is om hul bates te hefboom kan die potensiële opbrengs deur gebruik te maak van die ultra-sektor ETF verhoog. Hou in gedagte dat wanneer die strategie korrek is, sal die winste hoër wees, maar in tye wanneer die verkeerde ETF's is gekies, sal die verliese Groot. Dit is die tweesnydende swaard van aged beleggings. Wikkel kamer Om herhaling, die voordele van die aged ETF is: Hulle bied 'n maklike en goedkoop manier om hefboom gebruik sonder die gebruik van opsies of marge. Hulle is beskikbaar in aftree-rekeninge. Hulle is 'n groot handel instrument vir 'n kort termyn handelaars. Die negatiewe verband hou met aged ETF sluit in: Die impak van negatiewe samestelling kan lei tot langtermyn onakkuraatheid. Baie aged ETF handel slegs 'n paar duisend aandele per dag, wat lei tot 'n lae likiditeit. Aged ETF is 'n hoë-risiko beleggings wat gevaarlik is vir die ongeletterde belegger kan wees Algehele, aged ETF is 'n nuttige nuwe voertuig vir die regte strategie en vir 'n belegger wat sy of haar due diligence doen.